證券從業(yè)資格考試投資基金基礎(chǔ)精講(十七)
第四章 基金管理人
大綱要求：
熟悉基金管理公司的市場準入規(guī)定，熟悉基金管理人的職責和作用，了解基金管理公司的主要業(yè)務(wù)，了解基金管理公司的業(yè)務(wù)特點。熟悉基金管理公司的組織架構(gòu)與*職責。
了解基金管理公司的投資決策機構(gòu)，熟悉投資決策委員會的主要職責;了解一般的投資決策程序;了解基金管理公司的投資研究、投資交易與投資風險控制工作;熟悉基金投資管理人員的監(jiān)督管理;熟悉基金從業(yè)人員投資證券投資基金的監(jiān)督管理。
了解基金管理公司治理結(jié)構(gòu)的總體要求，掌握基金管理公司治理結(jié)構(gòu)的基本原則，了解獨立董事制度和督察長制度。掌握基金管理公司內(nèi)部控制的概念;熟悉內(nèi)部控制的目標、原則、基本要求以及主要內(nèi)容。
基金管理人是基金的組織者和管理者，在整個基金的運作中起著核心的作用?；鸸芾碣M是基金管理人的主要收入來源。（本章與08年教材有結(jié)構(gòu)上的改變，要注意）
本章共分為4節(jié)（08年教材是6節(jié)）
*節(jié) 基金管理人概述
一、基金管理公司的市場準入
我國對基金管理公司實行嚴格的市場準入管理。
基金管理公司的注冊資本不應低于1 億元人民幣。其主要股東（指出資額占基金管理公司注冊資本的比例*，且不低于25%的股東）應具備下列條件：（特別重點，要逐條學習，特別是有數(shù)量要求的，應記憶）
主要股東應具備的條件：（8 項，P86—87）
（1）從事證券經(jīng)營、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理;
（2）注冊資本不低于3 億元人民幣;
（3）具有較好的經(jīng)營業(yè)績，資產(chǎn)質(zhì)量良好;
（4）持續(xù)經(jīng)營3 個以上完整的會計年度，公司治理健全，內(nèi)部監(jiān)控制度完善;
（5）最近3 年沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰;
（6）沒有挪用客戶資產(chǎn)等損害客戶利益的行為;
（7）沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機構(gòu)調(diào)查，或者正處于整改期間;
（8）具有良好的社會信譽，最近3 年在稅務(wù)、工商等行政機關(guān)，以及金融監(jiān)管、自律管理、商業(yè)銀行等機構(gòu)無不良記錄。
基金管理公司除主要股東外的其他股東要求：注冊資本、凈資產(chǎn)應當不低于1 億元人民幣，資產(chǎn)質(zhì)量良好，且具備上述第4 項至第8 項規(guī)定的條件。
中外合資基金管理公司的境外股東應具備下列條件：
（3）實繳資本不少于3 億元人民幣的等值可自由兌換貨幣;
二、基金管理人的職責
根據(jù)規(guī)定，擔任基金管理人的只能是依法設(shè)立的基金管理公司。
基金管理人的具體職責，共12條（要重點掌握）
重要：
（2）要辦理基金備案手續(xù)
（6）編制中期和年度基金報告
（7）計算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購、贖回價格;
（8）辦理與基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項。
在整個基金的運作中，基金管理人實際上處于中心地位，起著核心的作用。基金管理人的投資管理能力與風險控制能力的高低直接關(guān)系到投資者投資回報的高低與投資目標能否實現(xiàn)。
基金管理人任何不規(guī)范的操作都有可能對投資者的利益造成損害?；鸸芾砣吮仨氁酝顿Y者的利益為*利益，嚴防利益沖突與利益輸送。
三、基金管理公司的主要業(yè)務(wù)（有變化，有重新安排）
（一） 證券投資基金業(yè)務(wù)
1、基金募集與銷售
2、基金的投資管理
3、基金運營服務(wù)
（二） 受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)
2008 年1 月1 日《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點辦法》?；鸸芾砉緸閱我豢蛻艮k理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，客戶委托初始資產(chǎn)不得低于5000萬人民幣。
（三） 投資咨詢服務(wù)
2006 年2 月，證監(jiān)會基金部《關(guān)于基金管理公司向特定對象提供投資咨詢服務(wù)有關(guān)問題的通知》，基金不需報經(jīng)*證監(jiān)會審批，可以向QFII、境內(nèi)保險公司等機構(gòu)提供投資咨詢服務(wù)。
禁止業(yè)務(wù)：（詳記，重點）
1.侵害基金份額持有人和其他客戶的合法權(quán)益
2.承諾投資收益
3.與投資咨詢客戶約定分享投資收益或者分擔投資損失
4.通過廣告等公開方式招攬投資咨詢客戶
5.代理投資咨詢客戶從事證券投資
（四） 社?；鸸芾砑捌髽I(yè)年金管理業(yè)務(wù)
（五） QDII業(yè)務(wù)
四、基金管理公司的業(yè)務(wù)特點（一般掌握）
基金管理公司在業(yè)務(wù)上的特點：
（1）基金管理公司管理的是投資者的資產(chǎn)，一般并不會投入自己的資產(chǎn)進行負債經(jīng)營，因此，基金管理公司的經(jīng)營風險相對具有較高負債的銀行、保險公司等其他金融機構(gòu)要低得多;
（2）基金管理公司的收入主要來自以資產(chǎn)規(guī)模為基礎(chǔ)的管理費，因此資產(chǎn)管理規(guī)模的擴大對基金管理公司具有重要的意義;
（3）投資管理能力是基金管理公司的核心競爭力，因此基金管理公司在經(jīng)營上更多地體現(xiàn)出一種知識密集型產(chǎn)業(yè)的特色;
（4）開放式基金要求必須披露上一工作日的份額凈值，而凈值的高低直接關(guān)系到投資者的利益，因此，基金管理公司的業(yè)務(wù)對時間與準確性的要求很高，任何失誤與遲誤都會造成很大問題。
