第三節(jié) 分紅派息、配股及股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票
主要考點(diǎn)
分紅派息的操作流程
配股繳款的操作流程
股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票的操作規(guī)定
一、分紅派息
分紅派息主要是上市公司向其股東派發(fā)紅利和股息的過(guò)程，也是股東實(shí)現(xiàn)自己權(quán)益的過(guò)程。分紅派息的形式主要有現(xiàn)金股利和股票股利兩種。上市公司分紅派息須在每年決算并經(jīng)審計(jì)之后，由董事會(huì)根據(jù)公司盈利水平和股息政策確定分紅派息方案，提交股東大會(huì)審議。隨后，董事會(huì)根據(jù)審議結(jié)果向社會(huì)公告分紅派息方案，并規(guī)定股權(quán)登記日。
目前，上海、深圳證券交易所上市證券的分紅派息，主要是通過(guò)*結(jié)算公司的交易清算系統(tǒng)進(jìn)行的，投資者領(lǐng)取紅股、股息無(wú)需辦理其他申領(lǐng)手續(xù)，紅股、股息由交易清算系統(tǒng)自動(dòng)派到投資者賬上。
下面以上海證券交易所為例，說(shuō)明上市證券分紅派息的操作流程。
1.A股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排。
（1）申請(qǐng)材料送交日（T-5日前）。證券發(fā)行人在實(shí)施權(quán)益分派公告日5個(gè)交易日前，要向*結(jié)算上海分公司提交相關(guān)申請(qǐng)材料。
（2）*結(jié)算上海分公司核準(zhǔn)答復(fù)日（T-3日前）。*結(jié)算上海分公司在公告日3個(gè)交易日前審核申報(bào)材料并做出答復(fù)。
（3）向證券交易所提交公告申請(qǐng)日（T-1日前）。證券發(fā)行人接到*結(jié)算上海分公司核準(zhǔn)答復(fù)后，應(yīng)在確定的權(quán)益登記日3個(gè)交易日前，向證券交易所申請(qǐng)信息披露。
（4）公告刊登日（T日）。證券發(fā)行人在指定報(bào)刊上刊登實(shí)施權(quán)益分派的公告。
（5）權(quán)益登記日（T+3日）。證券發(fā)行人應(yīng)確保權(quán)益登記日不得與配股、增發(fā)、擴(kuò)募等發(fā)行行為的權(quán)益登記日重合，并確保自向*結(jié)算上海分公司提交申請(qǐng)表之日至權(quán)益登記日期間，不得因其他業(yè)務(wù)改變公司的股本數(shù)或權(quán)益數(shù)。
（6）除息日（T+4日）。
（7）發(fā)放日（T+8日）。證券發(fā)行人要確保在現(xiàn)金紅利發(fā)放日前的第二個(gè)交易日16：O0前，將發(fā)放款項(xiàng)匯至*結(jié)算上海分公司指定的銀行賬戶。*結(jié)算上海分公司收到相應(yīng)款項(xiàng)后，在現(xiàn)金紅利發(fā)放日前的*個(gè)交易日閉市后，通過(guò)資金結(jié)算系統(tǒng)將現(xiàn)金紅利款項(xiàng)劃付給指定的證券公司。投資者可在發(fā)放日領(lǐng)取現(xiàn)金紅利。未辦理指定交易的A股投資者，其持有的現(xiàn)金紅利暫由*結(jié)算上海分公司保管，不計(jì)息。一旦投資者辦理了指定交易，*結(jié)算上海分公司結(jié)算系統(tǒng)自動(dòng)將尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金紅利劃付給指定的證券公司。
【例9·多選題】分紅派息的形式主要有（ ）。
A.現(xiàn)金股利
B.股票股利
C.分配認(rèn)股權(quán)證
D.分配優(yōu)先認(rèn)股權(quán)
【答案】AB
2.B股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排
3.A股送股日程安排
4.B股送股日程安排
二、配股繳款
股東配股繳款的過(guò)程既是公司發(fā)行新股籌資的過(guò)程，也是股東行使優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的過(guò)程。
（一）配股權(quán)證及其派發(fā)、登記
配股權(quán)證是上市公司給予其老股東的一種認(rèn)購(gòu)該公司股份的權(quán)利證明。配股權(quán)證分配方案的產(chǎn)生與分紅派息方案的產(chǎn)生大致相同，即首先由董事會(huì)提出配股方案，經(jīng)股東大會(huì)審議通過(guò)后，向社會(huì)公告。在現(xiàn)階段，我國(guó)A股的配股權(quán)證不掛牌交易，不允許轉(zhuǎn)托管。
配股權(quán)證的派發(fā)程序與分紅派息中紅股的派發(fā)過(guò)程基本一致。*結(jié)算公司根據(jù)上市公司提供的配股方案中的配股比例，按照配股除權(quán)登記日登記的股東持股數(shù)增加其配股權(quán)證。
（二）認(rèn)購(gòu)配股繳款的操作流程
目前，配股是利用證券交易所交易系統(tǒng)來(lái)實(shí)施的。
1.上海證券交易所配股操作流程
（1）證券交易所按上市公司的送配公告，在股權(quán)登記日閉市后根據(jù)每個(gè)股東股票賬戶中的持股量，按照無(wú)償送股比例，自動(dòng)增加相應(yīng)的股數(shù)并主動(dòng)為其開立配股權(quán)證賬戶，按有償配股的比例給予相應(yīng)數(shù)量。
（2）配股繳款期限內(nèi)，承銷商確定一個(gè)交易席位代理上市公司作為買入方按證券交易所規(guī)定的統(tǒng)一的證券代碼申報(bào)買入配股權(quán)證。
（3）證券公司的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)均可按照上市公司公告中的配股價(jià)格受理投資者的配股認(rèn)購(gòu)繳款業(yè)務(wù)。操作方法同柜臺(tái)接受委托買人股票。擁有該種股票配股權(quán)證的投資者，憑本人身份證和股票賬戶，在其繳納認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)或確認(rèn)其資金賬戶中有足夠的存款余額后，可委托買入不超過(guò)可配股數(shù)的股票，具體方式為向場(chǎng)內(nèi)申報(bào)賣出配股權(quán)證（其實(shí)質(zhì)是買入股票）。
（4）由于是申報(bào)賣出，因此證券交易所利用電腦交易撮合系統(tǒng)的控制賣空的功能，即可判別客戶擁有配股權(quán)證的數(shù)量，一旦確認(rèn)即可撮合成交。
（5）每日閉市后，配股繳款自動(dòng)納入清算系統(tǒng)，同其他證券交易的清算資金同步劃撥，*集中劃入承銷商的買方席位。
（6）在配股權(quán)證繳款期結(jié)束后，由承銷商將配股繳款集中劃付給上市公司，完成整個(gè)配股繳款工作。
（7）按照有關(guān)規(guī)定，在配股繳款過(guò)程中，證券公司不得向客戶收取傭金、過(guò)戶費(fèi)和印花稅等交易費(fèi)用。
上海證券交易所實(shí)行全面指定交易后，*結(jié)算上海分公司在配股登記日閉市后向各證券營(yíng)業(yè)部傳送投資者配股明細(xì)數(shù)據(jù)庫(kù)。凡是辦理了指定交易的投資者，在公告的配股期限內(nèi)，可委托其指定交易所屬證券營(yíng)業(yè)部在交易時(shí)間內(nèi)，通過(guò)上海證券交易所交易系統(tǒng)賣出配股權(quán)進(jìn)行配股認(rèn)購(gòu)。上海證券交易所交易系統(tǒng)控制證券公司的可配股總量及投資者明細(xì)賬戶的可配股數(shù)量。
2.深圳證券交易所配股操作流程
